Debt Advisory

Die Beschaffung von Fremdkapital ist eine sensible Angelegenheit und bedarf einer kompetenten Beratung durch erfahrene Partner. Unsere Experten verfügen über ein großes Netzwerk auf den Kapitalmärkten und verstehen es, auf die Erwartungen der verschiedenen Interessengruppen einzugehen.

Fremdkapitalfinanzierung

Es gibt eine Reihe von Gründen, aus denen eine Finanzierungsberatung notwendig werden kann: eine wesentliche Investition, die Finanzierung einer Akquisition, eine Änderung der Anteilseignerstruktur oder die Refinanzierung bestehender Kreditlinien. Wir bieten eine optimale Unterstützung bei der Strukturierung, Ausschreibung und Verhandlung komplexer Finanzierungspakete und geben dadurch einen erheblichen Verhandlungsvorteil in einem kompetitiven Umfeld.

Restrukturierung von Verbindlichkeiten

Unsere Experten bei TD Cowen haben weitreichende Erfahrungen in der Beratung von privaten und börsennotierten Unternehmen, Partnerschaften, Investoren und anderen Gruppen von Anteilseignern in komplexen und schwierigen Finanzsituationen gesammelt. Unser Ziel für die Restrukturierung einer Finanzierung ist stets eine Wertmaximierung für unsere Kunden.

Wir haben in vielen Situationen entsprechende Expertise entwickelt und in erheblichem Umfang für unsere Mandanten Kapital von Banken oder über nachrangige Fremdkapitalmärkte beschafft. Unsere Stärke besteht dabei in dem fundierten Verständnis und dem Management der Erwartungen der verschiedenen Interessengruppen (Partner, Geschäftsleitung, Hauptgesellschafter, Mezzanine-Investoren, Kunden, Lieferanten, Mitarbeiter) sowie dem Ausbalancieren der diversen Interessen innerhalb und außerhalb dieser Gruppen.

Darlehen / Schuldscheine

Während in den USA mehr als 80 % des Kreditvolumens über Kapitalmarkttransaktionen fließen, nehmen in Europa immer noch die Banken eine führende Rolle ein. Trotzdem hat sich ein robuster Markt für mittelständische Anleihen, Darlehen und Schuldscheine entwickelt, der Finanzierungen für eine breite Palette von Risikoklassen und Laufzeiten bietet. Dabei beraten und begleiten wir unsere Kunden gerne.

Unser Angebot an professioneller Beratung

Unsere Dienstleistungen für Transaktionen mit Kapitaleinbringung umfassen in der Regel:

1. Aufbau eines Finanzmodells

Diese Analyse beinhaltet eine umfassende Abbildung des Geschäftsmodells über die nächsten Jahre. Sie schließt neben Umsatz, Marge, Kostenstruktur und Fremd- und Eigenkapitalstruktur auch den zukünftigen Liquiditätsbedarf ein. Damit ist das Finanzmodell die notwendige Informationsgrundlage für Investoren, um das Investitionspotenzialbeurteilen und Konditionen und Preise anbieten zu können.

2. Gestaltung der Kapitalstruktur

Durch unsere tägliche Arbeit mit Eigen- und Fremdkapitalfinanzierungen verfügen wir über umfassende Kenntnis zu den Anforderungen institutioneller Geldgeber, der Verfügbarkeit von Mitteln und der Preisgestaltung. Diese Informationen nutzen wir, um Umfang und Art der Finanzierung zu ermitteln, die für die Erfüllung der Bedürfnisse unserer Kunden benötigt wird.

3. Erstellung eines Investment Memorandums

Ein Investment Memorandum zeichnet ein exaktes Bild des Unternehmens, von dessen Finanzbedarf, Wettbewerbsumfeld und Zukunftschancen. Darauf aufbauend liefert es eine überzeugende Begründung für eine Investition in das Unternehmen, indem das Potenzial für eine überdurchschnittliche, langfristige Anlagerendite herausgearbeitet wird.

4. Gezielte Ansprache institutioneller Investoren

Das Aufspüren der für eine bestimmte Branche geeigneten Kapitalgeber ist der kürzeste Weg zum Abschluss einer erfolgreichen Transaktion. Dank unseres Netzwerks können wir unsere Kunden mit den Investoren verknüpfen, die zur Bereitstellung des benötigten Kapitals gewillt und in der Lage sind.

5. Erstellung der Emittenten Präsentation

TD Cowen übernimmt die Erarbeitung einer wirksamen Emittenten Präsentation, die auf das Unternehmen und den jeweiligen Bedarf zugeschnitten ist und gleichzeitig die für die Investoren wichtigsten Fragestellungen behandelt.

6. Benchmarking

Mittelständische Transaktionen sind in der Regel nicht öffentlich einsehbar. Wie findet man heraus, ob angemessene, attraktive Konditionen und Preise für ein Unternehmen geboten werden? Wir bewerten die erhaltenen Angebote, indem wir diese mit unserer Transaktionsbibliothek abgleichen, die die Konditionen für Kapitaleinbringungen auf der ganzen Welt enthält.